知乎已经详细解释了CAPM模型，但对APT模型的解释很少。经常关注该网站的投资者应该对套利这个词不陌生。在之前的文章中，我们已经解释了套利机会。休伯曼修改了套利的定义，给出了更强的无套利原则。通过以上内容我们已经了解了套利模型是什么，那么下面我们就来解释一下它与资本资产定价模型有哪些区别或者相似之处？
ATP假设市场不存在套利，因为一旦出现套利机会，市场上只有少数投资者需要投入大量资金才能使套利机会消失。本文到此结束。希望以上关于套利模型的内容能够对您有一定的帮助。今天我们这篇文章要讲一个新术语，就是套利模型。很多人可能不太理解这个词。这里需要知道的是，套利定价模型与淘力胶无关。它是一个适用于所有资产的估值模型。
1、套利什么意思
简单地说：套利定价理论将因子模型与无套利条件相结合，得到预期收益与风险之间的关系。上述套利定价模型与资本资产定价模型最根本的区别在于前者是后者的替代理论。如果我们用复利的概念来衡量香农的魔鬼，我们会发现复利实际上是一个永远不会盈利的游戏。 20.5=1（2:翻倍，0.5:翻倍），复利永远不存在。在规则范围内，这个利润率是账户资金增长最快的，这就是网格交易方式利用仓位管理来稳定利润的基本原理。
套利定价理论（ATP）由Stephen Ross于1976年提出，基于三个基本假设：因子模型可以描述证券收益；市场上有足够的证券来分散风险；一个完善的证券市场不允许任何套利机会存在。