当现货公司需要融资时，可以通过质押期货仓单进行套期保值，从银行或相关机构获得较高的融资比例。由于持有现货的成本和现货供需格局的变化，以及期货的高杠杆性质，短期甚至中期内基差仍可能大幅波动，给采用传统套期保值的企业造成严重损失。
具体来说，通过近年来铜价和冶炼加工费的同比变化，可以计算出公司铜板毛利润的理论变化值（假设生产成本不变，公司充分对冲），与同期实际毛利和衍生品损益之和比较，差异较大的公司套期保值效果较差或可能具有投机性。当期货价格上涨时，现货价格不变。当基差走弱时，可以结束对冲交易，同时可以获得额外的利润。
1、基差套利怎么做
预计11月份大豆价格可能上涨。因此，为了规避未来因涨价而导致原材料成本上涨的风险，石油公司决定在大连商品交易所开展大豆套期保值交易。此外，由于参与LME期货交易的资质限制以及国内交易的便利性，国内铜企业主要选择在国内期货市场进行期货合约套期保值操作。
2、基差套利交易
基差贸易作为期货与现货有效结合的新型贸易模式，受到了众多工业企业的青睐。贸易商开始积极运用基于期货价格+基差定价的基差交易模式，推动产业链上下游企业积极尝试新的贸易模式。此次基差贸易也让凯利新材真正了解了基差贸易的运作逻辑，为企业主动利用基差贸易、拓展销售渠道、提高竞争力奠定了基础。期限结构下的正向和反向变动也是如此。它不是深奥的金融理论，也不是基于数理统计。
3、基差套利经历
现金流量套期是指对现金流量变动风险进行套期。此类现金流量变化主要是由于预期交易（指尚未承诺但预计发生的交易）的某些特定风险引起的，会影响企业的损益。下面以近年来套期损益较大的江西铜业和金川集团为例，尝试通过其财务报表中的相关项目分析其套期收益和有效性。但由于套利的存在，基差的波动幅度远小于现货价格的波动幅度。
4、基差套利收益怎么算
期货价格和现货价格均有所上涨，但期货价格的涨幅大于现货价格，且基差较弱，让您结束套期保值交易的同时赚取额外利润。公允价值套期是指对一项已确认的资产或负债作出未经确认的确定承诺（确定承诺是指在未来特定日期或期间以约定价格交换特定数量资源的具有法律约束力的协议），或对公允价值套期保值进行套期保值。资产或负债可辨认部分或未确认的确定承诺的公允价值变动的风险。
所以从这个角度来看套利，套利是一种基于不合理现实的策略，而我们相信这种现实最终会回归。根据传统的套期保值理论，为了达到完全规避铜价波动风险的目的，期货市场操作必须遵循四个原则：商品种类相同、交易方向相反、交易数量相同、交易量相同。或类似的交易月份。