当然，如果你不怕的话，就大胆去算吧。这一点计算起来并不难，但是想要得到B-S公式的形状，还是需要一些金融概念上的技巧的~不过我们已经站在了巨人的肩膀上，凑起来也不是什么难事。这也引出了我们推导B-S公式的基础：金融产品的本质是对未来现金流的预期、承诺和履行。根据Black-Scholes模型，期权价格与标的资产价格、行权价格、到期时间、无风险利率和波动性有关，其中波动性是关键因素。
这样我们就可以算出如何折算：对于未来T时刻我们能拿到的A元，现在t时刻这笔钱的价值是A*e'-(r(T-t))元。但这并不妨碍BS的普及。尽管市场总是呼唤更好的模型，但基本框架没有改变。除了学术研究（无论是数学还是金融），我认为所有的模型都是错误的，BS也不例外。如果你比较敏感的话，有没有发现，有些东西已经出现在B-S公式里了^-^)
模型是离散时间模型，是对实际市场中离散交易的真实描述。好吧，你还记得什么是欧式期权吗？您应该能够单击它们。他在期末的利润是max{ S_{T} -K, 0} （K 是期权的交割价格）。这不是上面那个吗？公式中的f，还记得我刚才让你抄的概率密度函数吗？分散式。
我们现在不是要求E(C)吗？别告诉我你已经忘记E(C)是什么了，你得向前看=0=。所以当有一天你发现股价服从正态分布时，B-S公式就会改变。与离散时间模型相比，连续时间模型具有与离散时间模型相同的特征，尽管它们对数学要求更高。如果直接在百度搜索B-S公式，百科上会直接告诉你做了什么假设。我们将使用第一个假设，即股票价格随机波动并服从对数正态分布。
一些解释： 1. 积分的上限和下限是正负无穷大； 2、上面本来说均值是(T-t)，但实际上最后我们会发现它和均值没有任何关系，所以为了计算简单，我们用代替( T-t); 3. 点中的S_{T}应为S_{t}。因为如果公式写错了再重来就太麻烦了，所以就没有改。 Black-Scholes期权定价模型是一种经典的期权定价模型，它基于随机游走模型和离散时间假设，适用于欧式期权定价。
综上所述，Black-Scholes期权定价模型是一个有限模型，其预测结果在某些情况下可能存在较大偏差。收藏喜欢折叠专栏/布莱克-斯科尔斯期权定价模型的局限性和缺陷是什么？ Black-Scholes模型的假设包括标的资产价格服从对数正态分布、市场完全有效、不存在套利机会等。