这样，每个投资组合就可以计算出夏普比率，即投资回报与风险的比率。该比率越高，投资组合越好。索蒂诺比率（SOR）考虑了人们对波动性的好恶。这时，人们只把造成损失的波动视为风险。
年度诺贝尔经济学奖得主威廉夏普（William Sharpe）在投资最重要的理论基础CAPM（资本资产定价模型）的基础上，提出了著名的夏普比率。它被称为夏普指数，衡量金融资产的表现。只有当BETA的值为1时，公式的分母才应写为E(rp)E(rm)。
1、sharpra
最大回撤（MDD）是指在选定的交易时段内，当投资组合或基金的市值静态地达到任意交易时间点的最低点时，收益率的最大回撤。本文主要介绍常用的基金业绩评价指标夏普比率、索蒂诺比率、特雷诺比率、卡玛比率和信息比率，以及它们的Python实现。计算方法和编程参考斯文老师写的《基于Python的财务分析》。和风险管理（第二版）。
2、sharpration
两者的区别在于，索蒂诺比率的分母是向下标准差（downside diff），而夏普比率的分母是总标准差。特雷诺比率(TR) 与夏普比率和索提诺比率具有相同的分子，分母成为投资组合的贝塔值。跟踪差（TD）是投资组合的收益率与基准投资组合的收益率之差，其表达式为：
3、sharpratio多少合理
该比率基于资本市场线（CML）的概念，是市场上最常见的衡量比率。信息比（IR）是跟踪偏差与跟踪误差的比值。该比率从主动管理的角度描述了投资组合的风险调整回报。这也是这个比率与之前介绍的四个比率最显着的区别。本质区别。 R_{Pt}和R_{Bt}分别是t时刻投资组合和基准组合的收益率。
卡玛比率（CR）是基于最大回撤率的投资组合绩效指标。跟踪误差（率）是指投资组合的收益率与基准组合的收益率之差的标准差。其本质是跟踪偏差的标准差。它用于衡量投资组合主动管理风险的能力。其表达式为： CR=\frac{E(R_p)}{MDD}\\ 其中，CR代表Karma比率； MDD代表投资组合的最大回撤率；其他参数与夏普比率一致。