根据《公开发行A股可转换公司债券募集说明书》，可转换公司债券转股期间，公司股票连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价不低于超过当期转股价格130%（含）的，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。此外，常熟银行60亿元可转债发行计划已获得证监会审核通过，预计近期将逐步实施。此次成功发行将为其带来中长期、低成本的资金，有利于未来小额贷款业务的快速拓展。抢占市场。
根据可转债方案，常熟银行拟发行不超过60亿元可转债。如果全部折算为股份，按2022年一季度数据静态计算，可提高核心一级资本充足率2.87个百分点至12.88%，是支撑规模扩张的有力补充资本。一般来说，存款负债的成本低于同业负债（包括同业存单）的成本。因此，存款占比较高的银行往往负债端成本较低，这也有利于公司业绩增长。
1、常熟转债股票走势
但可以看到，公司上半年持续减少同业存款和出售回购金融资产，新增存款占新增负债的73.5%。我们认为，金融监管环境收紧以及常熟存款的长期积累优势是企业优化负债结构的主要原因。此外，近期还可以积极关注有利于减税的相关行业和标的，如消费（亚斯京转债）、医药（济川转债）；以及三季度业绩较好的成长型创新标的（曙光、东材等）。积极抓住近期反弹窗口。
2、常熟转债价值分析
当时，民生转债的价格约为每张债券136元，赎回价格为每张债券100.168元。许多持有人选择转换股票。公告称，常熟银行董事会会议审议通过了《关于提前赎回常熟转债的议案》，同意公司行使可转债提前赎回权，赎回赎回登记日登记的全部常熟可转债。
3、常熟转债值得购买吗
截至2022年一季度末，常熟银行核心一级资本充足率为10.01%，仍有充足缓冲空间满足监管要求。不过，随着常熟银行推进客户下沉、开拓常熟以外市场，信贷规模扩张有望加快，本次可转债的成功发行可为后续资产负债表扩张提供支撑。常熟转债于1月19日（周五）开始接受认购。限售股东、非限售股东、社会公众投资者分别占比28.59%、14.86%、56.55%。常熟转债最终网上中标率为0.19%。
2020年7月25日，常熟银行公告称，其发行可转债的申请获得中国证监会核准。预计可转债将于收到中国证监会正式批准文件后尽快发行。可转债发行临近，预计将催化股价表现。此外，银行追加资本需求强劲，可转债下调较为常见。今年银行可转债的整体表现也比较好。今年以来，常熟转债价格呈现上涨趋势，从2019年1月2日的106.84元上涨至3月19日的138.04元，累计涨幅达29.2%。