最大回撤（MDD）定义为所选期间内任何历史点的收益最大回撤。如果单期收益率不满足IID分布，估计样本夏普率的误差会更加复杂，但仍然可以使用广义矩法来求解。详情请参见Lo (2002)。假设收益率满足平稳性，令\rho_k表示k周期间隔的自相关系数，则有：
夏普比率描述了股票或投资组合在单位风险下与无风险回报相比所能获得的回报程度。自营股票的年度业绩和年度披露信息中加入了风险指标，如SHARP比率、月度公共劳保基金投资股票……根据Sharpe（1994）的定义，假设R_t为比率t 期间的回报率，R_f 为无风险回报率（假设为常数），则使用t=1 至T 的历史数据计算的（事后）夏普利率为：
1、sharpradio
当 0（收益率正相关）时，\eta(q)小于\sqrt q；这意味着当收益率呈正相关时，根据传统方法计算的q周期夏普率高估了其真实值。除了上述参数之外，Quantopian 面板还提供了一些更丰富的其他指标，包括： Beta 到SPY: 投资组合收益与SPY 收益之间的相关系数。回撤描述了投资者可能面临的最大损失，是衡量投资组合抗风险能力的重要风险指标。
2、sharpration
它最致命的问题是没有考虑单期收益之间的相关性（以下英文是Sharpe 1994中夏普利率计算公式中没有考虑相关性的部分），这会造成样本Sharpe之间的差异利率和实际夏普利率。之间的误差。其中，E(R(p))表示投资组合的预期收益率，计算时可以用实际投资收益率代替； R(f)代表无风险收益率； (p)代表投资组合收益率的标准差，(p越大)，投资组合的投资风险越大。
3、sharpratio公式
对于最简单的AR(1) 情况，从下表可以看出eta(q)、周期数q 和自相关系数rho 之间的关系。可见，当单期收益率不满足IID时，计算q期夏普率不能简单地乘以q。相反，必须计算一个系数eta (q)，它与每个阶次的回报率相关。与相关系数有关。当推断年化夏普比率时，一种常见的方法是将根据较高频率回报计算出的夏普比率乘以\sqrt q 。
Lin和Chou(2003)指出，当投资期限很长时，不考虑复利的影响也会在计算夏普比率时产生误差。掌握了以上内容后，你就可以了解Quantopian回测面板上的这些主要指标了。